Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Внимание: при выборе накопительного тарифа только 6% (из персональных 16%) переводится в доверительную организацию.

Для этого придуманы повышающие коэффициенты, которые ставят обязательную накопительную часть пенсии в проигрышное положение по сравнению со страховой частью.

Прекрасно, когда человек смолоду сам заботится о своей благополучной старости, не особо надеясь на государство.

Управление накопительной частью пенсии через УК

Фонд применяет общую сбалансированную, динамичную стратегию, которая заключается в использовании потенциала рыночных инструментов для получения дохода при наличии жестких систематических ограничений по рыночному и кредитному рискам.

Источниками выплаты накопительной части пенсии являются пенсионные накопления, которые формируются за счет страховых взносов и доходов от инвестирования накопительной части трудовой пенсии.

Негосударственные пенсионные фонды (далее — НПФ) занимаются аккумулированием пенсионных взносов вкладчиков, размещением пенсионных резервов, учетом пенсионных обязательств и выплатой негосударственных пенсий участникам фонда.

Это означает, что работник узнает о размере своей страховой пенсии только в момент ее назначения.

Для граждан Российской Федерации страховыми представителями могут выступать Пенсионный фонд РФ и прочие негосударственные пенсионные фонды. Для осуществления управления финансовыми инвестициями граждане вправе самостоятельно выбрать фирму, с учетом собственных предпочтений и личной выгоды.

Эти средства исключаются из «солидарного кошелька», уменьшая бюджет Пенсионного фонда, дефицит которого превышает 1 трлн рублей.

После того как человек выбрал организацию для вложения своего капитала, следует подать заявление в Пенсионный фонд.

Наибольший интерес для граждан представляет именно накопительные отчисления. Накопительная часть представляет собой сбережения на отдельном счете человека.

И снова о накопительной части пенсии

Основной задачей инвестирования средств Фонда является их сохранение и преумножение в интересах застрахованных лиц, основываясь на принципах надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации в соответствии с законодательством РФ, правилами инвестирования пенсионных накоплений, а также Правилами Фонда.

В соответствии с действующим законодательством негосударственные пенсионные фонды могут размещать свои пенсионные резервы самостоятельно или через управляющие компании.

Выбирать организацию для размещения пенсионного капитала рекомендуют путем сравнения показателей эффективности.

Регулятор в лице ФСФР создает нормативную базу, максимально ограничивающую риски, связанные с инвестиционной деятельностью, и описывающую основные цели инвестирования пенсионных средств. Пенсионное законодательство предполагает разделение средств пенсионных фондов на две части: накопительную и страховую.

На сегодняшний день обеспечение формируется из обязательных взносов, отчисляемых работодателем в процентном соотношении от заработной платы, а так же добровольных взносов граждан на счет своей будущей пенсии.

Вот картинка, показывающая крупнейшие в России негосударственные пенсионные фонды (эти Топ-20 НПФ контролируют примерно 86% собственного имущества и пенсионных накоплений в России).

Выбор полностью возложен на гражданина. Застрахованному лицу предлагается опираться на сведения, находящиеся в общем доступе.

Недалеко от них ушли кэптивные НПФ структур, близких к государству «Сургутнефтегаза» (НПФ «Сургутнефтегаз»), Национальный НПФ («Татнефть», «Татэнерго» и т.п.). Эти окологосударственные структуры контролируют почти 60% общего имущества НПФ и более трети пенсионных накоплений.

Страховые взносы аккумулируются на индивидуальных счетах в баллах. В отличие от них, пенсионный капитал всегда сохраняет рублевый эквивалент.

Кто же не напишет заявление до 31.12.2015 года о том, что ему нужна накопительная часть, их деньги будут направляться в распределительную часть. И изменить этот порядок после 2015 года будет невозможно.

В установленные сроки нужно выбрать: формировать ли свою накопительную пенсию (выбрав НПФ, государственную или частную УК) или же отказаться от накопительной части (обнулить ее).

На основании статьи 4 Закона 75-ФЗ создание негосударственных пенсионных фондов осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Оба фонда управляют пенсионными накоплениями, используя возможности государственной и частных управляющих компаний для инвестирования средств, как финансового инструмента, заключив с ними соответствующие договора.

По законопроекту, одобренному Госдумой, если вы «молчун», все ваши взносы пойдут на формирование распределительной части пенсии, а НЧ пенсия будет равна 0, если передадите средства в НПФ или УК: СЧ – 10%, НЧ – 6%.

Человек всегда отдает предпочтение текущим благам по сравнению с будущими. Заставить население копить на старость можно только насильно. Для этого практикуются обязательная государственная накопительная система и корпоративная система, когда на будущую пенсию своим сотрудникам добровольно отчисляют компании, как правило, солидные.

Актуальная система инвестирования средств пенсионных накоплений и резервов состоит из 3 основных институтов: регулятора, пенсионных фондов и управляющих компаний.

Расширение списка разрешенных инструментов даст возможность УК управлять пенсионными накоплениями действительно исходя из принципов «надежности, ликвидности, доходности и диверсификации», как этого от них требует закон.

Регулирование инвестирования страховой части пенсий практически не препятствует управляющим эффективно вкладывать средства портфелей. Ограничение доли одного эмитента в 10% решает задачу диверсификации инвестиционного портфеля, а наличие признаваемой котировки хотя бы у 40% бумаг обеспечивает высокую ликвидность.

Документ также предусматривает постепенное исключение к 1 июля 2019 года из состава пенсионных накоплений ипотечных сертификатов участия (ИСУ). Однако если по ИСУ есть оценка недвижимости от надежного оценщика и они входят в высший котировальный список биржи, то такие бумаги можно будет хранить в портфеле до погашения.

Тариф страховых взносов на накопительную часть будет равен 0%. При этом накопления, сделанные до 2014 года, останутся, будут инвестироваться на финансовом рынке и войдут в будущую пенсию. Авторы пенсионной реформы ввели повышающие коэффициенты, стимулирующие выбор в пользу страховой пенсии.

Читать еще:  Договор оперативного управления имуществом

Как пояснил «Интерфаксу» директор департамента риск-менеджмента АО «ЕФГ управление активами» Александр Баранов, из этих документов следует, что в регуляторных целях будут использовать рейтинги агентств, включенных в реестр кредитных рейтинговых агентств, — это «Эксперт РА» и АКРА.

При этом «Сталь-фонд» вроде бы все равно собираются продать, но стоить он будет, скорее всего, уже дешевле.

С 14 июля 2017 года вступает в силу положение Банка России 580-П об ограничениях на инвестирование пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и средств военной ипотеки, находящихся под управлением управляющих компаний.

Человек может самостоятельно увеличить накопления, дополнительно перечисляя деньги на соответствующий счет.

Все НПФ до 01.01.2016 года должны пройти проверку и перерегистрироваться из некоммерческих организаций в акционерные общества, и только после этого им разрешат снова работать.

Как передать право управления средствами

Кроме того, вложения в активы группы связанных юридических лиц не смогут составлять более 15% вне зависимости от срока погашения таких активов. Также ужесточаются требования к концессионным ценным бумагам и облигациям с переменным купонным доходом.

Как отметил исполнительный директор по рынку инноваций и инвестиций «Московской биржи» Геннадий Марголит, в настоящее время в сектор РИИ-Прайм включены акции ПАО «ОАК» и облигации «Роснано». По его словам, на горизонте 1-2 лет порядка 10 компаний могут выйти на IPO и попасть в сектор РИИ-Прайм.

АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» осуществляет инвестирование средств пенсионных накоплений через управляющие компании — лидеры рынка доверительного управления, которые соответствуют установленным требованиям Фонда для заключения договора доверительного управления, и самостоятельное размещение средств пенсионных резервов.

В соответствии с Федеральным Законом от 18 июля 2009г. №182-ФЗ, важнейшим звеном в системе обязательного пенсионного страхования является инвестирование средств пенсионных накоплений. Этот процесс начался с 1 ноября 2009г. Инвестируемые средства накапливаются на фондовом рынке, таким образом, преумножается пенсионный капитал и улучшается финансовое состояние пенсионеров при выходе на покой.

Рейтинг управляющих компаний пенсионными накоплениями

Молодые люди, за которых начнут перечислять страховые взносы с 1 января 2014 года, должны сделать свой выбор в течение 5 лет, начиная с даты первых отчислений взносов.

Остается единственный относительно приемлемый сегмент не очень больших частных НПФ – типа «Райффайзена», РЕСО, РГС, БПФ. К сожалению, серьезной роли на рынке они не играют и масштаб их невелик. Есть, скажем, «Мечел» или «Магнит», но и тут лежит большая печать кэптивности и провинциальности.

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Одним из наиболее важных показателей при выборе НПФ и управляющего пенсионными накоплениями является прозрачная структура собственности, а также длительная история работы со стабильными финансовыми результатами», — считает начальник отдела по работе с институциональными инвесторами УК «Райффайзен Капитал» Юлия Беренда. А вот такие критерии, как возможные бонусы от агента-посредника, географическая близость офиса фонда, личное знакомство с его менеджментом и даже финансовые показатели, эксперты посчитали менее значимыми. Важнее сервисы, которые предлагает конкретный НПФ. В частности, наличие онлайн-обслуживания. «Важно обратить внимание на сервисы: наличие бесплатного круглосуточного кол-центра и онлайн-кабинета клиента, чтобы всегда была возможность узнать необходимую информацию и проверить состояние своего счета», — говорит Лариса Горчаковская.

Инвестирование пенсионных накоплений: нпф или ук?

Чем чаще вы бегаете по фондам, тем чаще вы «светите» свои личные данные и повышаете риск мошенничества и перевода ваших денег без вашего ведома», — предостерегает А. Ищенко. Напомним, что согласно действующему законодательству граждане могут менять пенсионный фонд ежегодно. Это ограничивает возможности долгосрочного инвестирования фондов.

Поэтому Министерство финансов предлагает ограничить частоту перехода из фонда в фонд — до одного раза в пять лет. В Минэкономики и Минтруда считают, что это слишком долго, и предлагают ввести более мягкое ограничение — до одного раза в три года. Прогноз по рынку НПФ: фондов станет меньше, конкуренции — больше Последнее, о чем мы спросили экспертов: что будет с рынком НПФ через 2–3 года? Общее мнение: рынок ждет рост, укрупнение и обострение борьбы за клиентов.
То есть, для клиентов НПФ новости не самые плохие.

Как инвестируют нпф

В частности, любой мало-мальски осведомленный в пенсионной системе человек знает, что, в отличие от пенсий ПФР, накопления в НПФ могут наследоваться. Понятно, что многие предпочитают в случае чего передать деньги родственникам, а не дарить их государству. Еще одна причина: после того как Минфин обнародовал новую концепцию пенсионной системы (система индивидуального пенсионного капитала.
Пока не утверждена), при которой отчисления на будущую пенсию граждане должны делать самостоятельно, возник вопрос, что будет с деньгами «молчунов». Идея трансформировать их в пенсионные баллы явно не нашла поддержки у населения. Ведь что такое баллы ПФР и как от них зависит реальный размер будущей пенсии, не возьмется объяснить ни один эксперт.

Как выбрать нпф?

Пенсионные фонды (как государственный ПФР, так и негосударственные пенсионные фонды) и управляющие компании выполняют разные функции. Пенсионный фонд Управляющие компании 1. Ведут учет средств пенсионных накоплений и результатов их инвестирования.2. Назначают и выплачивают накопительную часть пенсии. Инвестируют средства пенсионных накоплений, которые пенсионные фонды передают им в доверительное управление.
Таким образом, управляющие компании выступают в роли «подрядчиков» у пенсионных фондов, выполняя строго определенную функцию – инвестирование средств. Чтобы формировать пенсионные накопления по 6% тарифу, гражданин может поступить следующим образом.

  • Самостоятельно выбрать управляющую компанию (частную или государственную – «Внешэкономбанк»).В этом случае функции 1 и 2 будет выполнять Пенсионный фонд России.
Читать еще:  Отец хочет отказаться от отцовства

Что лучше: нпф или ук?

У россиян пока есть много возможностей для выбора негосударственного пенсионного фонда. Но делать это нужно осознанно и ответственно Фото: Fotolia/Photobank Ноябрь и декабрь — традиционно самые активные месяцы, когда россияне спешат выбрать пенсионный фонд, которому можно доверить свои накопления. В этом году заявления на перевод пенсии подали уже около 4,7 млн человек.

Инвестирование средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов

Поэтому, по мнению эксперта, сейчас сравнивать фонды по доходности не совсем корректно. «В любом случае, обращайте внимание на историю фонда, его объем и количество клиентов, которые доверили фонду свои пенсионные накопления», — советует председатель совета НПФ «Ренессанс Жизнь и Пенсии». Что касается источников информации (где можно получить достоверные данные о деятельности того или иного НПФ), то прежде всего — это сайты самих фондов. Кроме того, не лишним будет воспользоваться такими ресурсами как сайт ФСФР (раздел «Основные показатели деятельности НПФ»), сайт InvestFunds и пенсионный навигатор PensiaMarket.

Еще один совет-предостережение — не стоит «бегать» из фонда в фонд. Во-первых, деньги приходят в новый фонд не в самом начале года, и в результате вы можете потерять месяцы дохода. Во-вторых, есть такая проблема как мошенничество агентов недобросовестных НПФ.

Кроме того, новые отчисления в рамках системы индивидуального пенсионного капитала, по замыслу авторов программы, должны поступать в фонд, в котором уже находятся накопления конкретного гражданина. Отчисления тех, кто не выбрал НПФ, будут попадать в случайно выбранный фонд. Получается, что, по сути, у граждан осталось совсем немного времени, чтобы определиться с выбором НПФ, в который перевести накопления и в который будут поступать отчисления по ИПК.

По замыслу Минфина и ЦБ, заработать новая пенсионная система должна с 2019 года. Правда, успеют ли вовремя принять нужный закон — большой вопрос. В любом случае, решать, что делать с будущей пенсией, нужно поскорее.

Критерии выбора: доходность и крупный акционер важнее географии и личных связей Чтобы помочь сделать правильный выбор, Банки.ру решил опросить тех, кто профессионально занимается управлением пенсионными деньгами, — НПФ и УК.
В числе наиболее важных критериев, которые необходимо учитывать при выборе фонда, более половины опрошенных экспертов указали доходность инвестирования, возможную потерю инвестиционного дохода и наличие крупного акционера. Последний критерий, по мнению многих участников рынка, — свидетельство надежности фонда. По словам генерального директора НПФ ВТБ Ларисы Горчаковской, «если акционером является, например, крупный государственный банк, это будет являться дополнительной гарантией надежности».


Кроме того, указывает она, будущему пенсионеру нужно четко понимать, где и как фонд принимает документы на выплату пенсий. Чтобы потом для оформления пенсии не пришлось ехать через всю страну в единственный офис выбранного фонда.

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Инвестиционные цели указываются как в отношении доходности, так и в отношении риска портфеля. АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов и за соблюдением инвестиционных деклараций. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ Стратегия управления строго соответствует сформулированным принципам: обеспечение сохранности средств, достижение доходности, демонстрация информационной открытости и прозрачности процесса инвестирования и высокого профессионализма в управлении процессом. Фонд применяет общую сбалансированную, динамичную стратегию, которая заключается в использовании потенциала рыночных инструментов для получения дохода при наличии жестких систематических ограничений по рыночному и кредитному рискам.

  • государственные ценные бумаги Российской Федерации (до 100%);
  • паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов (до 70%);
  • ипотечные сертификаты участия (до 20%);
  • объекты недвижимого имущества (до 10%);
  • денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях (до 100%);
  • банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков (до 80%);

Решения об инвестировании средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов принимаются Фондом и управляющими компаниями в полном соответствии с законодательными ограничениями, а также в соответствии с инвестиционными декларациями, в рамках которых АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления» устанавливает дополнительные ограничения для минимизации инвестиционных рисков.

Бесплатная юридическая помощь

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Портал Sberex.ru попросил экспертов самих фондов ответить на несколько вопросов: чтобы выяснить, каким образом российские НПФ распоряжаются вверенными им средствами, какие основные источники их доходов и, конечно же, на что следует обращать внимание при выборе НПФ. Доходы НПФ: источники, ограничения, гарантии Согласно российскому законодательству, негосударственные пенсионные фонды — это некоммерческие организации. Их деятельность регулируется законами «О негосударственных пенсионных фондах», «Об обязательном пенсионном страховании в РФ» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ».

Инвестирование пенсионных накоплений: нпф или ук?

НПФы могут использовать для своих потребностей 15% доходов от инвестирования: не более 15% дохода, полученного от размещения средств пенсионных резервов, и не более 15% дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений (после вычета вознаграждения управляющей компании и депозитарию). «Доходы от инвестирования пенсионных накоплений и резервов НПФ направляются только на цели пополнения счетов вкладчиков и застрахованных лиц, за исключением 15% (не более) от полученного дохода, которые направляются покрытие расходов самого фонда», — рассказывает О. Буланцева. «Кроме этого источника, каждый фонд имеет доходы от использования того имущества, которым его наделили учредители при создании, а также может получать целевые взносы и пожертвования», — добавила эксперт.

Читать еще:  Как оплачивается сверхурочное время бюджетникам

Как инвестируют нпф

АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»

Структура портфеля пенсионных накоплений на 4-й квартал 2017г. 52.8 % Облигации корпоративные 17.7 % Гособлигации федеральные 9.3 % Акции привилегированные 7.1 % Депозиты 7.1 % Акции обыкновенные 2.6 % Денежные средства 2.5 % Гособлигации регионов 0.7 % Облигации госкорпораций 0.2 % Облигации ипотечные 0.1 % Облигации муниципальные Структура портфеля пенсионных резервов АО «НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления»

Структура портфеля пенсионных резервов на 4-й квартал 2017г.

Как выбрать нпф?

Как напомнил председатель совета НПФ «Ренессанс Жизнь и Пенсии» Олег Киселев, фонды обязаны ежегодно предоставлять положительную финансовую отчетность, фиксируя как можно большую доходность. «Однако сегодняшняя конъюнктура финансовых рынков, подверженных высокой волатильности и нестабильности, может в краткосрочной перспективе (в том числе в рамках одного года) при резком падении котировок не позволить зафиксировать прибыль», — отметил эксперт. «Если НПФ оперирует «длинными» деньгами, то он должен иметь право инвестировать в проекты с длительным сроком окупаемости», — считает О. Киселев. Что касается источников существования НПФ, то это доходы от инвестиционной деятельности, вклады учредителей, целевые взносы и пожертвования.

Что лучше: нпф или ук?

Поэтому, добавляет он, крайне важно уберечь свои накопления от поспешных решений и не гнаться за обещаниями быстрой прибыли. Лучше, если в течение нескольких лет у фонда не было крупных проигрышей, а доходность при этом была средней по рынку. Добавим, что доходность как никогда важна для будущего пенсионера и в силу того, что после заморозки пенсионных накоплений с 2014 года суммы на счетах будущих пенсионеров растут исключительно за счет инвестирования.

Инвестирование средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов

Более года тому назад портал Sberex.ru уже писал об основных критериях выбора негосударственного пенсионного фонда. За это время интерес к НПФ не снизился, скорее — наоборот. Пенсионная реформа идет своим ходом, но, к сожалению, больше доверять государственной пенсионной системе граждане не стали.

Причин тому множество. В их числе — сложная для понимания обычного человека пенсионная формула, а также зависимость государственной пенсии от коэффициентов, размер которых в долгосрочной перспективе прогнозировать не может никто. Как отметила недавно президент НПФ Сбербанка Галина Морозова, НПФы выигрывают от перехода на новую пенсионную формулу: ведь для многих граждан она просто непонятна, а виртуальные коэффициенты доверия вовсе не вызывают. Негосударственные пенсионные фонды — это довольно популярная альтернатива государственной пенсии.
Правда, здесь есть свои особенности.
Список частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений.

  • Выбрать негосударственный пенсионный фонд.В этом случае выбранный НПФ будет не только выполнять функции 1 и 2, но и самостоятельно принимать решения о количестве управляющих компаний для заключения договоров доверительного управления пенсионными накоплениями. Список негосударственных пенсионных фондов, имеющих действующую лицензию.

5 критериев выбора НПФ или УК Критерии выбора НПФ или УК схожи. Чтобы сделать осознанный выбор, нужно проанализировать 5 показателей компании.


1. Объем собственных средств (имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности). 2. Показатель доходности управления средствами пенсионных накоплений за предыдущие годы. 3. Совокупный объем средств пенсионных накоплений граждан, находящихся в управлении.
4.

Какие ограничения для компаний управляющих деньгами нпф

Доходность, которую показывает выбранный НПФ, как отмечает большинство опрошенных нами участников рынка, необходимо смотреть на достаточно длительном горизонте — как минимум несколько лет. Генеральный директор НПФ «Лукойл-Гарант» Денис Рудоманенко говорит, что, учитывая длительность процесса формирования накопительной пенсии, клиентам обязательно стоит смотреть на накопленную доходность. На то, какие результаты показывает ваш фонд на оптимальном для оценки периоде — минимум в течение 8—10 лет.

«Доходность за один или два года не является показательной оценкой эффективности фонда, управляющего вашей пенсией», — считает он. Доходность портфеля пенсионных накоплений крупнейших фондов в 2016 году* НПФ Доходность инвестирования, % Кол-во клиентов Пенсионные накопления (тыс.

Будущих пенсионеров не останавливают ни риски смены государственной УК на частные фонды, ни потеря доходности. 99% переходов из ВЭБа в НПФ были досрочными. В прошлом году из-за досрочных переходов они потеряли около 27 млрд рублей, рассказывал в августе первый заместитель председателя Внешэкономбанка Николай Цехомский. А всего граждане забрали из ВЭБа свыше 240 млрд рублей пенсионных накоплений.

По прогнозам Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), через три года в НПФ будет уже 3,7 трлн рублей накоплений, а в ВЭБе останется всего 1,6 трлн рублей. Но так ли уж неправы россияне, когда решают сменить управляющего своей пенсией, невзирая на риски потери заработанного дохода? Участники рынка связывают рост переходов в частные НПФ с активностью агентов-посредников, однако есть и другие причины.

  • общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и муниципальные ценные бумаги, не должна превышать 50% стоимости пенсионных резервов;
  • общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в акции и облигации предприятий и организаций, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;
  • общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в векселя, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов;
  • общая стоимость пенсионных резервов, размещенных в банковские вклады и недвижимость, не должна превышать 50% стоимости размещенных пенсионных резервов.

Существуют отступления от требования по обязательной диверсификации вложений НПФ.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector